ビットコイン（BTC）は62,600ドルからの上昇を経て、64,135.31ドル付近で推移し、約64,000ドルの水準で一時の小休止となっている。UTC基準の深夜以降には0.6％下落し、米国債利回りと原油価格の上昇を受けてナスダック100先物指数も1.1％続落した。
イーサ（ETH）は深夜以降に約1％の下落を見せ、SUI、XLM、TAOなどの他の暗号資産も値を下げている。
利回り上昇は、2回連続で物価上昇率の鈍化が確認された後のFOMC議事録発表が水曜日に予定されていることへの警戒感を反映している。また、ブレント原油価格は、60日間の米国・イラン停戦が月曜日に期限切れとなり交渉が進まなかったことから、1バレル94ドル台に戻っている。
さらに、水曜日には米国大統領ドナルド・トランプ氏がホワイトハウスで暗号資産企業のCEOと会合を行う予定であり、これらの政策関連イベントが最近のビットコイン価格の変動に影響を与え、株価のレンジ内でのもみ合いを促している。
デリバティブのポジション状況
BTCは月曜日に米株を上回るパフォーマンスを示したことから、暗号資産先物のロングとショートの比率が中立から強気へと明確に転換し、ロングが取引全体の51％以上を占めている。ここでいうテイカーとは成行注文で流動性を取る取引者を指す。
CryptoQuantのデータでは、BTCトレーダーが強気のポジションを追随していることが示されており、永久契約資金調達率は20カ月ぶりの高水準となっている。資金調達率がプラスであることは先物価格が現物価格を上回り取引されていることを示し、強気の心理を反映している。
ビットコイン先物の総オープンインタレスト（OI）は約75万BTCで、この水準を数週間維持している。
SOL先物のOIは6,688万トークンに達し、7月10日以来の最高値となっている。資金調達率はほぼゼロ近辺で推移している。
XLMは深夜以降約3％下落し15セントまで落ち込み、5月27日以来の安値を付けた。5月末の27セントからの反発は崩れ、トレーダーはこの下落局面でショートポジションを取っているとみられる。XLM先物のOIは過去24時間で3.5％増加し、6月4日以来の高水準にあり、年率換算資金調達率は-28％と強い弱気バイアスを示す。OI調整済み累積出来高デルタ（CVD）の24時間でのマイナスも、売り注文が積極的に成行で出されている状況を裏付けている。
OI変動銘柄ではCC、DOGE、SUIもOI増加が見られるものの、価格は横ばいかわずかに下落している。一方HBARとCROはOIの減少が目立つ。
強気は限定的で広範囲ではなく、BTCは底堅さを示し買い手主導の動きを見せており、24時間CVDはプラスとなっているが、ETH、SOL、LTC、LINK、DOGEなどの他の主要暗号資産はCVDがマイナスであり、強気ムードはBTCに集中している。
ビットコインとイーサの30日インプライド・ボラティリティ指数は今年の最低水準にあり、この低ボラティリティ環境が新規ポジション構築を促している。取引会社TDX Strategiesは、この状況を活用し、BTCやSOL、HYPEなどの特定アルトコインを対象に12月のオプション押し目買いを含む戦略的ポジション構築を提案している。
オプション取引では上昇ベットが優勢であり、Deribitの取引量ランキングではBTCの現物価格を超えるコールオプションが引き続き上位を占めている。9月25日満期の7万ドルストライクコールが過去24時間で最も取引されたビットコインオプションであり、イーサについては8月28日満期の2,080ドルコールが取引をリードしている。
トークン動向
PUMPは1.31％上昇し、月曜日の7.8％急騰の一部を維持している。日次取引高は9,000万ドルに達し55％増加した。トークン価格は0.00277ドル台で安定して推移している。
XMRは深夜以降0.59％上昇し417ドルとなり、7日間の上昇率は11％超となっている。プライバシーコインは8月の好調銘柄の一つとして注目されている。
SUIは深夜以降で最大の下落銘柄となり4.62％下落の64.36セントまで値を下げた。7月下旬まで多くのLayer-1を上回る強さを見せていた動きは反転している。
FETは深夜以降2.10％下落し12.13セントとなり、7月後半のAI関連トークンの上昇分の大半を失う弱含みの展開が続いている。
LINKは1.45％下落の9.39ドルまで落ち込み、スタンダードチャータードによる2030年までに2,000％上昇予測後の上昇分を一部調整している。なお予測以降は8％の上昇を記録している。
