CoinbaseのAIプロダクト責任者によると、現在はエージェント型決済の初期段階である「Napster/LimeWire時代」にあるとされる。AIエージェントが新たな顧客層として台頭し、データや計算資源、オンラインツールなどの支払いを自律的に行っている状況だ。
CoinbaseやSolana Labsなどの企業は、次の10億ユーザーを暗号資産に取り込む方法を長年模索してきた。だが、そのユーザーは従来予想された発展途上国の銀行サービス非利用者やハイパーインフレ回避者ではなく、多くが人間ではなくソフトウェアになる可能性がある。
AIエージェントとは複数ステップのタスクを実行できる人工知能ソフトウェアで、ユーザーに代わり取引を行う。このため、エージェントは何かを購入しなければならないことが多い。暗号資産やフィンテックの大手企業は、こうしたエージェントが使用する決済基盤と資金流通の構築に注力している。CoinbaseはAIエージェント向け決済プロトコル「x402」を開発し、MoonPayのPayBoxはエージェントにユーザーのカードや暗号資産ウォレットへのアクセスを提供する。
クラウドコンピューティング企業Cloudflareも決済基盤構築に参入し、Cloudflare Walletsとcloudflare.payを今月初めにローンチ。これによりエージェントは設定された上限内でオンライン購入が可能になり、販売者は特定のエージェント背後の実在者を確認できる仕組みだ。
これらサービスの支払い手段は未定で見解も分かれているが、大手決済プレイヤーは次世代の機械主導市場でどの通貨が使われるかを競っている。現在、ステーブルコインはソフトウェア向け決済として最有力で、一方でカード決済はクレジット利用や返金、紛争解決を必要とする従来の大口購入者間で根強い支持がある。
ステーブルコイン発行会社CircleはUSDCによるマイクロペイメントのテストを進めており、VisaとMastercardはエージェント決済対応の既存ネットワーク適応を検討。BitMEX共同創設者Arthur Hayesもエージェント経済向け通貨開発のため引退から復帰を表明している。
Coinbaseは今年初めに、x402が1億6500万件以上の決済、総額5000万ドル相当を処理したと発表。エージェントは価格提示を受けて支払いを行い、アカウント作成やカード情報入力不要でサービス受け取りを可能にしている。人間の関与は支払い指示時のみだ。
CoinbaseのAIプロダクト責任者Lincoln Murr氏はCoinDeskに対し、こうした決済の約99％がUSDCで行われていると推定。この数字はドル建てステーブルコインが測定可能な使用状況のある市場で早期リードを獲得していることを示唆する。
エージェントは靴や休暇購入のような理想的な取引よりも、データや計算資源、オンラインツールへの数セント単位の小口決済を頻繁に行う傾向が強い。多くはAPIコール支払いで、プログラム間でデータやサービスを要求可能だ。
Murr氏は「現状、主な市場適合性はエージェントからAPIへのマシン間決済にある」とし、「AIエージェントはインターネット上を高速移動するため、支払いの標準的な方法が必要だ」と述べている。
公表された取引額は小規模で、7月30日間でx402は約2400万ドルを移動したが、Visaの1分間取引額に相当する。
Murr氏は現在の段階をインターネット黎明期のNapster/LimeWire時代に例え、「エージェントは自由に活動しているものの、新しいコンテンツ消費の収益化モデルは未確定」と指摘。アプリの進化形としてのエージェントは、「QRコードスキャナーや懐中電灯アプリの時代」だと説明し、「試行錯誤が続いている」と語った。
これらの市場構造は決済企業が注目する理由を示す。単一のソフトウェアエージェントが数十のサービスから購入できるため、複数サブスクリプション契約を一連の小口決済に置き換えられる可能性がある。
■機械による機械への支払い仕組み
Coinbaseのx402プロトコルは、ソフトウェア向けのペイウォールとして機能し、エージェントがデータやサービスを要求すると販売者が価格と支払いデータを返す。エージェントは支払いを行い確認され次第、結果が解放される。この名称はウェブでほぼ使われていなかったHTTPステータスコード「402 Payment Required」からとられ、Coinbaseはこれを支払い要求の標準に変えた。
この仕組みはデジタル経済を変革しうる。従来サブスクリプションが主流だったが、エージェントは必要に応じた支払いを可能にする。人間は1データあたり数セント以下の支払いを嫌うが、AIエージェントはこの摩擦に強い。
Coinbaseが4月に公表したx402の最新データによれば、エージェント数は48万超、平均取引額約30セント。多くがCoinbaseのLayer-2ブロックチェーンBaseで行われている。Murr氏は25～30％は実際のサービス購入でなくランキング向上用の試験取引かもしれないと推測する。
■ステーブルコインが選ばれる理由
これら初期取引は暗号資産の強みを生かしている。決済はオンラインでグローバルに行われ、カード決済コストに見合わない小口取引が多い。Murr氏はカード決済の受け入れコストを2～4％と試算し、1ドル未満の販売価格で固定コストを加味すると不利になると指摘。
ステーブルコインは24時間送金可能で、販売者や決済企業がブロックチェーン手数料を負担可能なため、エージェントが別の暗号資産を保有せずに済むケースもある。Cloudflare最高戦略責任者Stephanie Cohen氏は「ステーブルコインはAIエージェントが最初に行う非常に小さく高頻度な取引に適する」と語った。
CloudflareはWalletsを企業カードのように運用し、主ウォレットから資金を入金、エージェントに小口利用枠を与え予算や承認販売者、最大購入額などのルールを設定。これにより自律利用を可能にし、エージェントはオーナーの承認なしに支出できる。
さらに、小口取引をまとめてブロックチェーンに記録するバッチ処理やエスクロー対応も備え、商品到着まで資金をロックできる仕組みが計画されている。CloudflareのMonetization Gatewayは個別のウェブページやデータセットへの課金を実現予定である。
このシステムはまだ本格稼働しておらず、cloudflare.pay経由でID登録は可能だが、資金供給やエージェント向けウォレットは数カ月以内の登場が予定されている。CircleもUSDCを利用した同様モデルをテストし、Nanopaymentsは小額決済の即時確認と後日まとめてブロックチェーン記録を行う。
MoonPayのPayBoxはより消費者向けエージェントに近く、7月29日にサービス開始。ClaudeやChatGPTと接続し、カードや暗号資産ウォレットへのアクセスを保存。利用者はパスキーで承認か、あらかじめ上限設定でエージェントの支出を許可できる。PayBoxはx402を使用し、カード決済はVisaシステムを利用しているため、エージェントは旅行や買い物を暗号資産取引と並行処理できる。
MoonPayは単一エージェントやシステムに全資金を保持させない設計としているが、採用状況やカード・ステーブルコイン決済の比率は公開していない。
■カード決済も依然重要な役割
ステーブルコインが明白な有力手段に見える一方、カードネットワークは撤退していない。Mastercardはデジタル支出バウチャーを用い、所有者がエージェントの購入内容や支出上限を設定。販売者はルールを確認しサービス提供後に決済請求可能としている。
この製品は「Agent Pay for Machines」、認証情報は「Verifiable Vouchers」と呼び、バウチャーをまとめてカード決済処理を削減する。Mastercardトークナイゼーション＆チェックアウト担当エグゼクティブバイスプレジデントSapan Mandloi氏は、決済は効率的な一括処理モデルで実行されると説明。
販売者は法定通貨や受け入れ可能なステーブルコイン受領を選択可能で、買い手と売り手の通貨が異なっても問題ない。エージェントは単に価格と支出上限を見るだけだ。
Mandloi氏は「エージェント型コマースは複数決済手段の併存環境となる。ステーブルコインは既存決済を補完し置き換えるものではない」と話す。カードは数百万加盟店網で利用でき、広く普及している。
彼は「カードは既存ネットワークアクセスやクレジット、紛争管理、ユーザー体験提供のため価値が高い」とも指摘。Mastercardは各エージェントにIDを付与し、オーナーの指示内容を記録、支出前に予算を設定予定だ。
これにより個別承認が不要となり、エージェントは事前設定範囲内で自由に取引可能となる。Mastercard製品はx402より開発段階が遅く、現在Early Access Programを展開中で取引数は非公開。Mandloi氏はユースケース検証や機能テストを進行中とした。
銀行も類似の実験を行っており、2月にはDBSとVisaがDBS/POSBカードを用いたエージェントによる食品・飲料購入デモを披露。DBSのAnanya Sen氏はこの試験でエージェント主導決済の大規模安全展開可能性を示したと述べており、オンラインショッピングや旅行予約分野で検討が続いている。
これら購入は30セント前後のAPIコールとは異なり、既存加盟店でカード決済され返金や紛争解決枠組みが整っている。
■エージェント誤動作時の課題
資金移動は課題の一部であり、エージェントは指示誤解や誤選択、悪意指示への従属がありうる。たとえ支払いが正常でも誤購入が生じる可能性があるため、ソフトウェア制御は資金経路管理と同等に重要だ。
Coinbase、Cloudflare、Mastercard、MoonPay、ウォレット企業Turnkeyは共に「エージェントに行動制限を設ける」方針で一致。システムは残高上限、承認済み販売者、取引制限、重要操作時の人間承認を組み合わせている。
Turnkey共同創設者兼CEO Bryce Ferguson氏はCoinDeskに対し、エージェントウォレットの権限限定が損害防止に不可欠と述べ、「これは自動運転車の初期段階に似ている。かつては運転手が手を置いて安全確保していたが、エージェントも同様に徐々に人間介入なしで広範権限を得るだろう」と語った。
また、彼はソフトウェア市場と一般消費者経済の線引きを説明し、自律型エージェントは厳密に暗号資産ウォレットを必要とせず、クレジットカードや銀行認証情報利用可能だが、これは従来型購入向け。一方、暗号資産は単一のAPIコールや単一データ購入に適した決済手段と位置付ける。
取引金額も保護コストに影響し、CloudflareのCohen氏は「マイクロペイメントでは詐欺防止コストが詐欺額を超えることも珍しくない」と指摘。少額決済では販売者の評判が紛争処理より重要になり、高額取引ではトレードオフが異なるとした。
同氏は「大口決済は詐欺対策など保護面でカード決済が依然適している」と述べる。
CoinbaseのMurr氏は、エージェントが失敗しても小額なら問題になりにくいため、x402がマイクロトランザクション重視なのはその一因と説明。大きな購入ではエスクローや返金サポートが必要だという。
10セント損失は容認されても、旅行予約や高額購入の誤りは複雑で、救済策が不可欠。暗号企業はこうした保護機能を備えることを視野に入れている。
Coinbase開発者向けドキュメントでは、購入者がUSDC承認後に販売者が回収するチェックアウトや、支払いの一部または全額返金可能な仕組みを掲載。Cloudflareはエスクローや本人確認、販売者評価、Turnkeyはデジタルサービス提供証明を要件としている。
これらはエージェント権限や支出、販売者履行の証明は可能でも、エージェントがオーナーの意図を理解したかの証明は困難。誤購入時の責任所在は未解決のままだ。
■ステーブルコインがエージェント決済で早期リード
ステーブルコインはエージェント決済競争で初期リードを獲得している。月額課金からリクエスト毎課金への移行が進むと、この差は拡大する見通し。一つのエージェントが単一タスク遂行中に数十回の支払いを行う可能性もある。
現状の市場規模は大きな予測には届かず、Cloudflareウォレットは開発中、Mastercardソリューションは早期アクセス、Turnkeyの活動も拡大途上。MoonPayは使用状況を非公開。Coinbase取引の相当部分はテストやランキング取引の可能性がある。
基本的課題はエージェントへの資金供給。Murr氏はウォレット設定が依然大きな障壁と指摘。
将来のエージェント決済市場は複数決済手段の併用が予想される。エージェントは価格と支出ルールを見て、買い手はカード、銀行口座、ステーブルコインで支払い、販売者は受け取り通貨を選択する。
それでもステーブルコインは理論的適合に留まらず、測定可能な利用状況とソフトウェア向け初期ネットワークの大部分を占めている。
暗号資産が機械用標準決済となるにはカード完全置換は不要で、まずはユーザーがエージェントを容易にセットアップできる摩擦除去が重要だ。Murr氏は「シームレスなセットアップガイドを用意している」と述べ、「最終的には『Coinbaseのエージェントウォレットをセットアップして』と指示すれば、エージェントが自らウォレットをダウンロード・ログインし暗号資産を入金すると予想している」と語った。
もっとも難しいのは資金供給だとし、Coinbaseは既存の法定通貨オンランプで解決しようとしている。
