韓国のコスピ指数が8％急落するなか、ビットコインは8万ドル台を維持している。CoinDesk 80は2.2％下落し、CoinDesk 100構成銘柄のうち6銘柄を除き全てが値を下げた。
ビットコインの現在の取引価格は81,200ドルで、UTC深夜以降で約0.5％の下落となった。これはセッション序盤の約1％下落からの調整で、買い手はUTCの02:30頃に8万ドル付近で介入し、10月8日の安値約80,300ドル付近で下げ止まった。
アジア株式市場が市場のトーンを形成しており、韓国コスピ指数が8％急落してサーキットブレーカーが発動した。これに加え、ナスダック100指数先物は約1％下落しており、水曜日にナスダック総合指数が1.9％下落した流れが続く。
アルトコインの下落幅はより大きく、イーサは2.0％下落し約2,370ドルとなった。CoinDesk 80（CD80）は2.2％下落、ビットコイン中心のCoinDesk 5（CD5）は約0.7％の下落となっている。
時価総額が小さいトークンではより大きな値動きが目立ち、pump.funは9.4％下落した。CoinDesk Memecoin指数は4.0％下落し、CD100構成銘柄のうち6銘柄を除き全てが下落した。
CMEのFedWatchによると、水曜日に発表された予想を上回るインフレレポートを受け、10月の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ確率はそれまでの約22％からほぼ47％に跳ね上がった。現在は約26％に戻っており、今後は米国市場オープンに向けて国債利回りと利上げ予想が注目される。
デリバティブのポジショニング
インフレの強い数字を受け、過去24時間で約10億ドルの清算が行われた。市場の崩れとともに暗号資産先物のポジション清算額は約1億3,600万ドルから増加し、ポジションが過熱していたことを示す。
イーサはビットコインより大きな打撃を受け、ロングポジションで2億ドル相当の清算が発生し、ビットコインの1億1,500万ドルを大きく上回った。この差はイーサのロングレバレッジの過重さを示している。
シルバー（XAG）の永久先物は、主要プライバシーコインの一つであるZCash（ZEC）よりも多くの清算があり、従来型金融（TradFi）資産の人気が高まっている兆候となった。
取引高は急増し、過去24時間の暗号資産先物取引高は2,520億ドルで61％増加した。一方で未決済建玉（OI）は1,396億ドルでほぼ横ばいとなり、新たな大きなレバレッジ構築は確認されていない。テイカーのロング/ショート比率は再びベア寄りとなり、ショートが51.67％でほぼ前日の52％と変わっていない。
価格下落局面でもトレーダーはビットコインポジションを追加している。BTC現物価格は24時間で2％超下落したが、名目上の先物OIは1.6％増加している。OIはドル建てで計測され契約数は約3.7％増加しており、価格下落局面で新規資金が流入していることを示す。24時間のOI調整後の累積出来高デルタ（CVD）はマイナスで、多くのコインが同様のマイナスを示しており、新規資金はショートに近い動きと見られる。ただしOI自体は方向性を示さない。BTC永久スワップのファンディングレートは依然プラスで、ロングポジションは保有コストを支払う状況にある。
イーサとソラナは類似した構図を持ち、先物OIはビットコインより大きな現物価格下落にもかかわらずほぼ横ばいを維持。価格下落中にドル建てOIが横ばいなのは契約数が価格下落幅に相当する規模で増加していることを意味し、新規ポジション形成のサインとなる。両者ともCVDはマイナス、ファンディングレートは依然プラスだ。
DOGEとNEARはリスク削減の動きを示しており、OIの減少は現物価格下落以上で、トレーダーがポジションを決済し資金流出が進んでいることを表す。単なる評価損のマークダウンではない。
ビットコインのインプライド・ボラティリティは40％を維持し、BVIV指数は2日連続40％超で直近の34％付近から上昇。オプション需要の再燃を示すが、2月や6月の高騰レベルには遠い。イーサのボラティリティ指数も類似の動きを示している。
オプション取引はビットコインで双方向、イーサでは防御的。DeribitではBTCの90,000ドル及び86,000ドルのコールオプションが24時間取引量上位に並び、残りの3銘柄はプット。市場価格を超えるコールは反発への期待を示し、プットはヘッジを意味している。ETHではプットが取引量トップだ。
トークン動向
Solana系ミームコインローンチパッドトークンのpump.funは9.4％下落し、CD100内で最大の損失となった。Solanaエコシステムも影響を受け、Jitoは6.2％、Jupiterは6.1％下落。Solana自体は約103ドルで1.1％の小幅下落だった。
オラクルトークンのPyth networkは2.8％上昇し、10月8日以降の上昇傾向を拡大。同ネットワークのDAOが製品収益を月次買戻しに充てる方針を決議したためだ。CoinMarketCapによると過去24時間のPYTH取引高は約9,600万ドルで、前日比67％増加している。
Starknetは11％上昇し、10月13日の17％下落から反発。8月16日の年初来安値0.021ドルからは278％上昇を記録している。
機関向けブロックチェーントークンのCantonは7.3％下落、Optimismは7.0％減、Aerodromeは6.4％下落し、アルトコインの流動性不足によるセクター全体の重しが続く。
主要銘柄は比較的堅調で、Tronはほぼ横ばい、Moneroは0.55％下落、Hyperliquidは約80ドルで0.96％の小幅下落だった。
